Xiv Trading Strategy

Memanfaatkan Dua Strategi Pelengkap untuk Perdagangan VXX XIV Pada awal Desember, kami membuat strategi kedua untuk perdagangan VXX dan XIV yang tersedia bagi pelanggan kami: strategi Volatilitas Risiko Premium (VRP). Anda mungkin ingat saya menguraikan kinerja strategi ini dengan sangat baik dalam posting blog saya sebelumnya, Strategi Volatilitas - Memisahkan Fakta Dari Fiksi. Saya sangat menyukai strategi ini sehingga saya memutuskan untuk melakukan beberapa penyesuaian dan meluncurkan versi VRP kami untuk digunakan bersamaan dengan VXX Bias kami di halaman Forecast Harian kami. Mengapa menggunakan dua strategi untuk volatilitas trading ETPs Karena tidak ada strategi tunggal yang sempurna dan pasar secara inheren tidak dapat diprediksi. Menggunakan dua strategi pelengkap sekaligus mengkompensasi kelemahan inheren dalam masing-masing strategi, mengurangi penarikan, dan memperlancar pengembalian selama berbulan-bulan dan bertahun-tahun. Strategi VXX Bias dan VRP masing-masing mengambil pendekatan yang sangat berbeda untuk memaksimalkan keuntungan. Strategi VXX Bias didasarkan pada struktur dan momentum masa depan VIX, sementara VRP didasarkan pada harga VIX dan pengukuran volatilitas historis. Namun, masing-masing strategi ini berkembang dan berjuang tergantung pada kondisi pasar yang spesifik. Sebagai contoh, strategi VXX Bias memiliki keuntungan dalam menangani periode penarikan moderat dan periode penundaan yang berkelanjutan. Sementara itu, strategi VRP cenderung lebih baik dengan pasar berombak dan periode volatilitas yang meningkat secara bertahap saat futures VIX berada dalam contango. Anda dapat melihat hasil backtest di bawah bahwa strategi sama sekali tidak berkinerja baik melebihi yang lain selama tahun tertentu, walaupun VXX Bias dan VRP jauh lebih unggul daripada pendekatan buy-and-hold dengan XIV. Seperti yang dapat Anda lihat pada grafik di atas, dengan menggunakan strategi VRP dan VXX Bias bersama-sama (kolom hijau) memberikan hasil yang lebih konsisten daripada hanya menggunakan satu strategi saja. Pada sebagian besar tahun, strategi VRP VXX Bias kembali turun sekitar pertengahan antara strategi VXX Bias dan VRP yang digunakan dengan sendirinya. (Perhatikan: Ada beberapa cara untuk menggabungkan dua strategi, namun cara termudah adalah dengan menukarkan VXX atau XIV hanya saat mereka menyetujui arahan perdagangan, begitulah hasil di atas dihasilkan). Melihat statistik strategi di bawah ini, Kami melihat bahwa strategi VRP VXX Bias diuntungkan dari penurunan penarikan maksimum dan Rasio Sharpe 0,90. Statistik relevan lainnya untuk perdagangan hanya jika VRP dan VXX Bias menyetujui arahan (tahun 2004-2014): - Waktu penangguhan rata-rata: 9,8 hari - hari keluar dari pasar secara tunai: 821 (dari 2711) - gt 30 - Rata-rata perdagangan Return: 5.35 - Keuntungan perdagangan maksimum: 110,8 - Kerugian perdagangan maksimal: -20,3 Kurva ekuitas untuk masing-masing strategi (di bawah) menggambarkan penarikan yang lebih kecil dan peningkatan kinerja penggunaan VRP dan VXX Bias bersama-sama: Tabel pengembalian tahunan untuk data di atas : Data uji penuh untuk strategi VRP dan VXX Bias dapat ditemukan di spreadsheet di bagian bawah halaman Langganan. Anda juga dapat membaca lebih lanjut tentang strategi perdagangan kami di halaman Strategi kami. Akses ke indikator harian dan lansiran otomatis kami untuk strategi VRP dan VXX Bias tersedia melalui langganan Volatilitas Perdagangan. ------------ Hipotesis dan Simulated Performance Disclaimer Hasilnya didasarkan pada hasil kinerja simulasi atau hipotetis yang memiliki keterbatasan inheren tertentu. Tidak seperti hasil yang ditunjukkan dalam catatan kinerja aktual, hasil ini tidak mewakili perdagangan aktual. Juga, karena perdagangan ini belum benar-benar dijalankan, hasil ini mungkin kurang atau terlalu diimbangi dampaknya, jika ada, faktor pasar tertentu, seperti kurangnya likuiditas. Simulasi atau hipotetis program perdagangan pada umumnya juga tunduk pada kenyataan bahwa mereka dirancang dengan manfaat dari belakang. Tidak ada perwakilan yang dibuat bahwa setiap akun akan atau mungkin akan mencapai keuntungan atau kerugian yang serupa dengan yang ditunjukkan. Perbedaan kinerja tambahan pada backtests muncul dari metodologi penggunaan nilai penutupan ET 4:00 pm untuk XIV, VXX, dan ZIV sebagai perkiraan harga perdagangan untuk indikator yang memerlukan VIX dan VIX futures untuk menetap pada pukul 4:15 pm ET. Ini adalah ujian Strategi kami, trading ZIV (short volatility) dan VXZ (long volatility), sejak pertengahan 2004. Konsep di balik strategi kami rumit, namun mengikuti strategi kami sederhana saja. Kami rata-rata kurang dari satu perdagangan seminggu. Pelanggan menerima setiap hari sinyal sebelum pasar terbuka dan memasukkan pesanan pada setiap saat dalam sehari untuk eksekusi otomatis pada saat penutupan menggunakan perintah market-on-close (MOC). Untuk menerima pembaruan harian untuk strategi ini, berlangganan hanya 1 hari. Ini adalah strategi yang sangat agresif dalam hal risiko dan potensi hadiah, dan harus diperlakukan seperti itu. Pemberhentian pelindung tidak digunakan. Untuk pendekatan yang lebih mudah berubah, lihat tes ini menguji VIX ETPs XIV dan VXX jangka pendek. Di seluruh metrik, strategi tersebut telah menjadi peningkatan yang signifikan dalam membeli amp memegang ZIV, namun yang terpenting, strategi tersebut telah berhasil mengelola portofolio drawdown (kerugian) dengan baik. Hal ini jelas tidak hanya dari pengurangan penarikan maksimal, tapi juga dari Indeks Kinerja Ulser yang meningkat secara signifikan. The Ulcer Performance Index adalah statistik berharga yang mengukur tingkat pengembalian strategi dibandingkan dengan panjang dan tingkat keparahan kerugiannya. Kurva 8220drawdown8221 menunjukkan persentase portofolio turun pada titik tertentu relatif terhadap nilai puncak portofolio sebelumnya. Pembacaan -20 mengindikasikan bahwa portofolio turun 20 dari puncak sebelumnya. Pembacaan 0 akan menunjukkan bahwa portofolio mencapai titik tertinggi sepanjang masa pada hari itu. Perhatikan bagaimana strategi tersebut mengurangi secara signifikan penurunan penarikan yang menyertai ZIV. Semua Variasi Strategi Tautan Lain Glosarium: Indeks VIX sering disebut sebagai pasar quotfear gaugequot. Ini adalah ukuran dari ekspektasi pasar terhadap volatilitas pasar saham selama 30 hari ke depan. Investor tidak dapat berinvestasi langsung di indeks VIX, namun mereka dapat berinvestasi di futures, options dan ETPs yang mencoba untuk melacak perubahan indeks. Di sini, di Volatility Made Simple, kita menukarkan VIX ETPs. HrefVIX Index ETP, atau quotExchange Traded Productquot, adalah istilah selimut yang mencakup ETF (Exchange Traded Funds) dan ETNs (Exchange Traded Notes). Kami menggunakan istilah ETP di seluruh situs ini demi kesederhanaan, karena strategi kami dapat diterapkan pada keduanya. ETIKA VIX dan ETNs. HrefETP XIV dan VXX adalah contoh dari VIX ETPs. Keduanya berusaha untuk melacak indeks VIX melalui eksposur kontrak berjangka VIX berjangka pertama dan kedua. VXX menawarkan paparan panjang, sementara XIV menawarkan eksposur terbalik harian (pendek). Pasangan ETPs ini cenderung lebih tidak stabil daripada VXZZIV. HrefXIVVXX ZIV dan VXZ adalah contoh dari VIX ETPs. Keduanya berusaha melacak indeks VIX melalui paparan kontrak berjangka VIX 4-7 (mid-term). VXZ menawarkan paparan panjang, sementara ZIV menawarkan eksposur terbalik harian (pendek). Pasangan ETPs ini cenderung kurang stabil daripada VXXXIV. HrefZIVVXZ Berlangganan sesingkat 1 hari Mensimulasikan data ETP VIX DISCLAIMER: KINERJA PASTI TIDAK BERTANGGUNG JAWAB INDIKATIF HASIL MASA DEPAN DAN SEMUA INVESTASI MELAWAN RESIKO. STRATEGI KAMI MUNGKIN TIDAK SESUATU UNTUK SEMUA INVESTOR DAN SEMUA INVESTOR HARUS MENGHARGAI RESIKO POTENSIAL STRATEGI DAN TUJUAN INVESTASI SENDIRI SEBELUM BERINVESTASI DALAM STRATEGI APAPUN. TIDAK ADA REPRESENTASI YANG DIBUAT BAHWA SETIAP AKUN ATAU AKAN KECUALI UNTUK MENCAPAI HASIL YANG SANGAT BAIK UNTUK MEREKA. INFORMASI DAN ANALISIS SITUS INI DISEDIAKAN UNTUK TUJUAN INFORMASI HANYA. TIDAK ADA DI SINI YANG DISEBUTKAN SEBAGAI SARAN INVESTASI YANG DISARANKAN. DALAM KEADAAN APAPUN INFORMASI INI MENYATAKAN REKOMENDASI ​​UNTUK MEMBELI, MENJUAL ATAU MEMILIKI KEAMANAN. TIDAK ADA INFORMASI PADA SITUS INI DIJAMIN UNTUK BENAR, DAN APA PUN TERTULIS DI SINI HARUS DIKENAKAN VERIFIKASI INDEPENDEN. ANDA, DAN ANDA SENDIRI, BERTANGGUNG JAWAB ATAS KEPUTUSAN INVESTASI YANG ANDA MENDAPATKAN. Copy 2014 Volatility Made SimpleUpdated pada 121113 at 4:48 pm PT Minggu lalu kami menambahkan grafik baru ke halaman VIX Futures Data yang memplot nilai penutupan harian VXX Weekly Roll Yield, WRY, melawan rata-rata pergerakan sederhana 10 hari. Grafik baru ini memberi para pedagang sinyal masuk dan keluar sederhana yang bisa digunakan untuk mengukur momentum VXX, UVXY, XIV, dan SVXY. Ada dua bagian dari strategi perdagangan ini: 1) menjadi VXXUVXY pendek (atau XIVSVXY yang panjang) kapanpun WRY berada di bawah rata-rata pergerakannya, dan 2) VXXUVXY (atau XIV) yang panjang setiap kali WRY berada di atas rata-rata pergerakannya. Berikut adalah grafik terkini. Ive mendukung strategi secara terpisah untuk VXX pendek saja dan VXX yang panjang hanya sejak dimulainya VXX (1302009) sampai 12102013. Poin keputusan dibuat dengan menggunakan data penutupan hari (perdagangan individual dalam analisis dapat dilihat di sini). Untuk VXX pendek saja: Keuntungan: 59 Kerugian: 47 Pengembalian Ragu: 4.1 Keuntungan Maksimum: 40,4 Rugi Maksimum: -19,2 Jumlah Keuntungan amp Kerugian: 438.6 Hanya untuk VXX lama: --- gt Jumlah semua keuntungan dan kerugian: 356,7 Berikut adalah histogram untuk masing-masing strategi, mengelompokkan jumlah perdagangan yang terjadi di berbagai blok poin persentase. Blok pengembalian terbesar untuk perdagangan menggunakan strategi VXX pendek adalah antara -4 dan 0, yang memiliki 27 kejadian. Blok pengembalian terbesar menggunakan strategi VXX panjang juga antara -4 dan 0, yang memiliki 37 kejadian. Sebagian besar perdagangan ini mengalami keuntungan dalam beberapa hari pertama namun berakhir dalam kerugian karena masa depan VIX kembali ke mean mereka. Bagan Mingguan Roll Yield tersedia untuk semua anggota Volatilitas Perdagangan. Untuk informasi lebih lanjut tentang langganan lihat halaman berlangganan kami. ------------ Hipotesis dan Simulated Performance Disclaimer Hasilnya didasarkan pada hasil kinerja simulasi atau hipotetis yang memiliki keterbatasan inheren tertentu. Tidak seperti hasil yang ditunjukkan dalam catatan kinerja aktual, hasil ini tidak mewakili perdagangan aktual. Juga, karena perdagangan ini belum benar-benar dijalankan, hasil ini mungkin kurang atau terlalu diimbangi dampaknya, jika ada, faktor pasar tertentu, seperti kurangnya likuiditas. Simulasi atau hipotetis program perdagangan pada umumnya juga tunduk pada kenyataan bahwa mereka dirancang dengan manfaat dari belakang. Tidak ada perwakilan yang dibuat bahwa setiap akun akan atau mungkin akan mencapai keuntungan atau kerugian yang serupa dengan yang ditunjukkan. Perbedaan kinerja tambahan pada backtests muncul dari metodologi penggunaan nilai penutupan ET 4:00 pm untuk XIV, VXX, dan ZIV sebagai perkiraan harga perdagangan untuk indikator yang memerlukan VIX dan VIX futures untuk menetap pada pukul 4:15 pm ET. Ini adalah tes Dari strategi kami, trading XIV (short volatility) dan VXX (long volatility), sejak pertengahan 2004. Konsep di balik strategi kami rumit, namun mengikuti strategi kami sederhana saja. Kami rata-rata kurang dari satu perdagangan seminggu. Pelanggan menerima setiap hari sinyal sebelum pasar terbuka dan memasukkan pesanan pada setiap saat dalam sehari untuk eksekusi otomatis pada saat penutupan menggunakan perintah market-on-close (MOC). Untuk menerima pembaruan harian untuk strategi ini, berlangganan hanya 1 hari. Ini adalah strategi yang sangat agresif dalam hal risiko dan potensi hadiah, dan harus diperlakukan seperti itu. Pemberhentian pelindung tidak digunakan. Untuk pendekatan yang kurang stabil, lihat tes ini menguji ZIX VIX jangka menengah ZIV dan VXZ. Di seluruh metrik, strategi tersebut telah mengalami peningkatan yang signifikan dalam membeli XIV, namun yang terpenting, strategi tersebut telah berhasil mengelola portofolio drawdown (kerugian) yang sangat baik. Hal ini jelas tidak hanya dari pengurangan penarikan maksimal, tapi juga dari Indeks Kinerja Ulser yang meningkat secara signifikan. The Ulcer Performance Index adalah statistik berharga yang mengukur tingkat pengembalian strategi dibandingkan dengan panjang dan tingkat keparahan kerugiannya. Kurva 8220drawdown8221 menunjukkan persentase portofolio turun pada titik tertentu relatif terhadap nilai puncak portofolio sebelumnya. Pembacaan -20 mengindikasikan bahwa portofolio turun 20 dari puncak sebelumnya. Pembacaan 0 akan menunjukkan bahwa portofolio mencapai titik tertinggi sepanjang masa pada hari itu. Perhatikan bagaimana strategi tersebut mengurangi secara signifikan penurunan penarikan yang menyertai XIV. Semua Variasi Strategi Tautan Lain Glosarium: Indeks VIX sering disebut sebagai pasar quotfear gaugequot. Ini adalah ukuran dari ekspektasi pasar terhadap volatilitas pasar saham selama 30 hari ke depan. Investor tidak dapat berinvestasi langsung di indeks VIX, namun mereka dapat berinvestasi di futures, options dan ETPs yang mencoba untuk melacak perubahan indeks. Di sini, di Volatility Made Simple, kita menukarkan VIX ETPs. HrefVIX Index ETP, atau quotExchange Traded Productquot, adalah istilah selimut yang mencakup ETF (Exchange Traded Funds) dan ETNs (Exchange Traded Notes). Kami menggunakan istilah ETP di seluruh situs ini demi kesederhanaan, karena strategi kami dapat diterapkan pada keduanya. ETIKA VIX dan ETNs. HrefETP XIV dan VXX adalah contoh dari VIX ETPs. Keduanya berusaha untuk melacak indeks VIX melalui eksposur kontrak berjangka VIX berjangka pertama dan kedua. VXX menawarkan paparan panjang, sementara XIV menawarkan eksposur terbalik harian (pendek). Pasangan ETPs ini cenderung lebih tidak stabil daripada VXZZIV. HrefXIVVXX ZIV dan VXZ adalah contoh dari VIX ETPs. Keduanya berusaha melacak indeks VIX melalui paparan kontrak berjangka VIX 4-7 (mid-term). VXZ menawarkan paparan panjang, sementara ZIV menawarkan eksposur terbalik harian (pendek). Pasangan ETPs ini cenderung kurang stabil daripada VXXXIV. HrefZIVVXZ Berlangganan sesingkat 1 hari Mensimulasikan data ETP VIX DISCLAIMER: KINERJA PASTI TIDAK BERTANGGUNG JAWAB INDIKATIF HASIL MASA DEPAN DAN SEMUA INVESTASI MELAWAN RESIKO. STRATEGI KAMI MUNGKIN TIDAK SESUATU UNTUK SEMUA INVESTOR DAN SEMUA INVESTOR HARUS MENGHARGAI RESIKO POTENSIAL STRATEGI DAN TUJUAN INVESTASI SENDIRI SEBELUM BERINVESTASI DALAM STRATEGI APAPUN. TIDAK ADA REPRESENTASI YANG DIBUAT BAHWA SETIAP AKUN ATAU AKAN KECUALI UNTUK MENCAPAI HASIL YANG SANGAT BAIK UNTUK MEREKA. INFORMASI DAN ANALISIS SITUS INI DISEDIAKAN UNTUK TUJUAN INFORMASI HANYA. TIDAK ADA DI SINI YANG DISEBUTKAN SEBAGAI SARAN INVESTASI YANG DISARANKAN. DALAM KEADAAN APAPUN INFORMASI INI MENYATAKAN REKOMENDASI ​​UNTUK MEMBELI, MENJUAL ATAU MEMILIKI KEAMANAN. TIDAK ADA INFORMASI PADA SITUS INI DIJAMIN UNTUK BENAR, DAN APA PUN TERTULIS DI SINI HARUS DIKENAKAN VERIFIKASI INDEPENDEN. ANDA, DAN ANDA SENDIRI, BERTANGGUNG JAWAB ATAS KEPUTUSAN INVESTASI YANG ANDA MENDAPATKAN. Copy 2014 Volatility Made Simple